[모닝 브리핑] 7/26 — 오늘 체크할 돈 이슈 4가지 (엔비디아 500억달러 딜 여파)

2026-07-26 08:11:46 KST · 키워드: 모닝 브리핑

간밤 뉴욕증시 혼조 마감 — 반도체는 또 흔들, 이번엔 이유가 다르다

다우 51,947.25(+0.46%, +235.60p), S&P500 7,411.98(+0.05%, +3.68p)로 두 지수는 올랐는데 나스닥만 24,975.82로 0.64%(-161.87p) 내렸어요. 발목을 잡은 건 이번에도 반도체인데, 원인이 조금 다릅니다. 엔비디아가 SK하이닉스 메모리를 500억달러 규모로 통째로 계약했다는 소식이 나왔거든요(CNBC). 언뜻 호재 같지만 장기 공급계약이 가격 협상력을 눌러 밸류에이션 부담이 된다는 해석도 있고, 반대로 수요를 확정 지었다는 점에서 장기적으론 긍정적이라는 시각도 같이 나와요. 마켓워치는 최근 AI 관련 매도세가 무서워 보여도 오히려 과열을 식혀 강세장을 더 오래 끌고 갈 수 있다는 분석을 내놨습니다. 개인 투자자라면 오늘 코스피 개장에서 삼성전자·SK하이닉스가 어제 급락분을 되돌리는지부터 확인하는 게 순서예요.

환율, 1,462.1원 — 1,459원대에서 다시 올라왔다

원/달러는 1,462.1원, 원/엔은 100엔당 892.7원이에요. 최근 며칠 흐름을 보면 1,474원대까지 갔다가 1,459원대로 내려왔고 오늘 다시 소폭 반등한 모양새인데, 이 정도 폭이면 아직 방향을 단정하긴 이릅니다. 배경으로 볼 건 유가예요. 연합뉴스가 짚었듯 뛰는 유가가 물가 불안을 자극하고 있고, 이건 미 국채금리와 달러 강세로 이어질 수 있는 재료거든요. 지난주엔 증시가 무너져도 원화가 오히려 견조했던 날도 있었는데, 유가발 인플레 우려가 커지면 그 흐름이 뒤집힐 수 있다는 점은 참고할 만해요. 환전 계획이 있는 사람이라면 1,460원 초반대가 최근 저점권이었다는 정도만 기억해두면 됩니다.

오늘 국내장 관전포인트 — 어제 5%대 급락 이후, 반등이냐 추가 하락이냐

전일 코스피는 6,690.62(-5.72%, -406.27p), 코스닥은 748.22(-5.32%, -42.06p)로 마감했어요. 두 지수 모두 하루 낙폭이 5%를 넘겼던 만큼 오늘 개장은 되돌림이 있을지가 가장 궁금한 대목입니다. 볼 건 세 가지예요. 하나는 위에서 말한 반도체 대형주 흐름, 둘은 수급인데 연합뉴스에 따르면 리밸런싱을 재개한 연기금이 이달 하이닉스를 사고 삼성전자는 팔았다고 해요(이건 개별 종목마다 수급 온도가 다르다는 뜻이라 좀 헷갈릴 수 있어요). 셋은 규제인데, 금융위가 단일종목 레버리지 ETF·ETN의 기본예탁금 강화를 조기시행하기로 했고 이게 7월 31일부터 적용됩니다. 레버리지 상품에 관심 있는 사람은 시행일 전에 예탁금 요건부터 확인해두는 게 좋아요.

이번 주 캘린더 — FOMC와 빅테크 실적, 같은 주에 몰렸다

연합뉴스 주간전망 제목 그대로 이번 주는 FOMC 회의와 빅테크 실적 발표가 한 주에 겹쳐요. 시장 입장에서는 방향을 잡기 까다로운 조합입니다. 최근 연준 인사들 발언도 같이 봐둘 만한데, 쿡 이사는 경제전망을 얘기했고 바 이사는 AI가 소득·자산 불평등을 넓힐지에 대해, 제퍼슨 부의장은 경제 충격에 어떻게 대응할지에 대해 각각 발언했어요. 금리를 직접 예고하는 내용은 아니지만 연준 내부가 지금 무슨 고민을 하고 있는지 보여주는 힌트들이에요. 개인 입장에서는 이번 주 변동성이 평소보다 커질 가능성이 높다는 정도로 받아들이면 되고, 레버리지나 단기매매 비중이 있는 사람은 이번 주만큼은 리스크 관리를 한 단계 더 신경 쓰는 게 맞아요.

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